Probamos el sentimiento de noticias. No predice el mercado.

Una de las ideas más vendidas en el trading retail es operar el sentimiento de las noticias: comprar lo positivo, vender lo negativo. Suena lógico. Lo probamos en serio.

Montamos un clasificador (FinBERT) sobre noticias-catalizador en tiempo real y dejamos correr la operativa paper. El veredicto honesto: media de −14,1 bps por operación, p-valor 0,96. Indistinguible de cero (y, con coste, negativo).

Ampliando a toda la muestra: +5,7 bps/trade pero p=0,07 — tampoco significativo, y frágil. No hay señal explotable a este horizonte. El muro, como casi siempre a corto plazo, es el coste.

Publicamos esto porque la honestidad es el producto. Lo que funciona en nuestro trabajo es el ranking cross-sectional a ≥1 mes (poco shorteado), no el timing de mercado por noticias. Si alguien te vende señales de noticias con bombo, pídele el p-valor.